浦发银行拟发3亿股优先股
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浦发银行（600000）4月29日晚间发布优先股发行预案，成为首家冲刺优先股的上市银行，也是第二家披露优先股发行方案的A股公司。公司拟向不超过200名的符合规定的合格投资者发行优先股，拟发行优先股总数不超过3亿股，募集资金总额不超过人民币300亿元，将按照相关规定用于补充公司其他一级资本。在股息率及强制转股方面，浦发银行的优先股预案有新看点。
根据公告，浦发银行本次发行的优先股每股票面金额为人民币100元，按票面金额发行。本行发行的优先股采用分阶段调整的票面股息率，票面股息率包括基准利率和固定溢价两个部分，其中固定溢价以本次发行时确定的票面股息率扣除发行时的基准利率后确定，一经确定不再调整。在重定价日，将确定未来新的一个股息率调整期内的股息率水平，确定方式为根据重定价日的基准利率加首次定价时所确定的固定溢价得出。本次发行的优先股采取非累积股息支付方式。浦发银行有权自发行日期满5年之日起于每年的优先股股息支付日全部或部分赎回本次发行的优先股。本次发行的优先股不设置投资者回售条款，优先股股东无权向公司回售其所持有的优先股。
值得一提的是，该预案规定了优先股的强制转股两项条款：其一是，当公司核心一级资本充足率降至5.125%（或以下）时，由公司董事会决定，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额或部分转为公司A股普通股，并使公司的核心一级资本充足率恢复至5.125%以上。其二是，当公司发生二级资本工具触发事件时，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额转为公司A股普通股。
同一晚间，浦发银行还发布了一季报，公司今年一季度盈利107.1亿元，同比增长20.3%。
期内公司实现营业收入276.02亿元，同比增长25.4%；实现每股收益0.574元，同比增长20.34%。截至一季末，该行不良贷款率为0.77%，较上年末微增0.03个百分点。母公司口径的核心一级资本充足率和一级资本充足率为8.61%，资本充足率10.96%，符合监管部门要求。
分析认为，优先股*策将大幅提高商业银行补充资本的能力。资本补充压力较大的银行有农业银行（601288）、华夏银行（600015）、平安银行（000001）、浦发银行和民生银行（600016）等。资本水平承压限制了这几家银行的发展速度。机构测算，单从资本水平提升方面测算，在优先股放开后这几家银行股价或有10-15%的上行空间。
工行、中信银行、华夏银行
首季净利增6%、16%、26%
不良贷款攀升
4月29日晚间，工商银行（601398）、中信银行（601998）、华夏银行（600015）纷纷公布2014年一季报，首季净利润同比分别增长6.63%、16.14%、26.17。值得注意的是，在一季度，三家银行的不良贷款余额和不良贷款率均有所攀升。
具体来看，工商银行公布的2014年一季报显示，该行一季度归属于上市公司股东净利润为733亿元，同比增长6.63%；实现营业收入1626.33亿元，同比增长10.07%；实现基本每股收益0.21元，同比增长5%。该行实现利息净收入1158.25亿元，同比增长8.53%；手续费及佣金净收入376.82亿元，同比增长10.23%。到一季度末，工行不良贷款余额为1005.50亿元，比上年末增加68.61亿元，不良贷款率为0.97%，较2013年末升0.03个百分点。拨备覆盖率为245.39%，贷款拨备率为2.38%，其中境内口径贷款拨备率为2.52%。核心一级资本充足率10.88%，一级资本充足率10.88%，资本充足率13.22%。
同一晚间，中信银行也发布了2014年一季报，报告期内，中信银行实现归属于该行股东的净利润107.06亿元，同比增长16.14%。归属于该行股东的基本每股收益0.23元，比上年同期增长16.14%。与工商银行类似，中信银行的不良贷款余额和不良贷款率均呈现上升。报告期末，中信银行集团不良贷款余额235.84
亿元人民币，比上年末增长18.12%；不良贷款率为1.15%，比上年末上升0.12
个百分点；拨备覆盖率191.91%，比上年末下降14.71
个百分点；贷款拨备率2.21%，比上年末提升0.08
个百分点。
相对同业来看，华夏银行2014年一季度业绩表现依然突出。一季报显示，该行报告期内实现归属于上市公司股东的净利润为37.22亿，同比增长26.17%，基本每股收益为0.42元，同比增长27.27%。华夏银行这一业绩表现远远超出市场预期，华夏银行目前业绩增幅位居上市银行第二位。不过，华夏银行资产质量表现与同业趋同。该行今年一季度末不良贷款余额78.50亿，较上年末增加4.074亿元；不良率较上年末增加0.01个百分点至0.91%。
《投资快报》发自广州